השינויים בשוק הפנסיה והשפעתם על מגזרים שונים
17.05.2007
איתן לידור (רו"ח) יועץ פנסיוני - דורון, טיקוצקי, עמיר, מזרחי עורכי דין
המצב המשפטי הנוכחי בשוק הפנסיוני, הציב למרבית הקרנות אתגרים מקצועיים ואפשרות לחדור לארגונים וסקטורים בזכות ביצועיהן. שוק הפנסיה הפך במידה רבה למשוכלל יותר. במה דברים אמורים?
המגזר הפנסיוני נתון במשך תקופה ארוכה לשינויים ותהפוכות המתרחשים בתדירות גבוהה.
השינויים המהותיים בשוק הפנסיה החלו בשנת 1995, עת נסגרו קרנות הפנסיה הוותיקות לקליטת מבוטחים חדשים. מאותה עת נפתח עידן חדש – "קרנות הפנסיה החדשות".
בשנת 2002 שונו הנחות היסוד האקטואריות של קרנות הפנסיה החדשות במקביל לשינוי זכויות המבוטחים.
בשנת 2003 התבצעה רפורמה נרחבת בקרנות הפנסיה הוותיקות ושוב תוך שינוי בזכויות המבוטחים.
בשנת 2004 אירע "המפץ הגדול", דהיינו מעבר קרנות הפנסיה ממתכונת של "קרן זכויות" ל"קרן תשואה". מהלך זה מכתיב תנאי חיסכון בקרן הפנסיה ע"פ "כללי משחק" חדשים.
בימים אלו אנו עומדים, כנראה, לפתחם של שינויים נוספים, נרחבים ומהותיים.
שינויים אלו מצטרפים לשינויים נוספים שחלו שהשפעתם על פעולת הקרנות ישירה:
א. חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) 2005 נותן בידי המבוטח את הכוח ואת היכולת לבחור את ההסדר הפנסיוני הראוי עבורו תוך קביעת כללי פיקוח נוקשים על פעילות הגורמים השונים בשוק.
ב. חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני) הניח יסוד ל"כללי משחק" חדשים במקביל לכניסתם הצפויה של הבנקים כיועצים פנסיוניים.
ג. שקיפות השוק.
המציאות משתנה, בעבר הצטרפו מבוטחים לקרנות על פי שיוך תעסוקתי, הסכמים קיבוציים, צווי הרחבה וכו'. לא היה קשר בין ביצועי קרן הפנסיה וטיבם לבין שיעור המצטרפים אליה. רוב השוק נשלט ע"י שלוש קרנות גדולות. היום, החזות שונה, המבוטחים בוחנים את כדאיות המעבר בין הקרנות בעוד בעבר בדיקה זו נעשתה רק ברמת הארגון.
אין ספק שמצב זה גורם בטווח הקצר לבלבול וחוסר יציבות מסוימת אולם המצב החדש מוליד הסדרי פנסיה שבעבר לא היה שום סיכוי שיתבצעו.
כך, לדוגמא, נבחרה לאחרונה קרן פנסיה של קבוצת הראל לבטח את חברי הסתדרות המורים. במסגרת הסכם הפנסיה יינתנו למורים דמי ניהול מופחתים (כיאה למספר הרב של חברי הסתדרות המורים) ואובדן כושר עבודה עיסוקי , המכסה , בין היתר , אובדן כושר עבודה כתוצאה מצרידות ומאפיינים אחרים המתאימים לאוכלוסיית המורים.
לסיכום, המרוויחים הגדולים מכל ההתרחשויות האחרונות הם העמיתים בסקטורים השונים, אך כדי לממש את הרווח עליהם לבחון את הנושא ע"י בעלי מקצוע, יועצים פנסיוניים, ובכך למקסם את תנאיהם הפנסיוניים.
